Los precios de los insumos vienen ”reperfilándose” para la campaña 2022-2023, al igual que su relación insumo /producto. Los valores de fertilizantes con la suba importante desde que se inició la guerra Rusia -Ucrania han bajado aunque no todavía a los valores históricos. CEDASAC

Los precios internacionales de la urea granulada se siguieron desinflando en los últimos 15 días en línea con la tibieza de la demanda. En Brasil se llegó a pagar 620 u$s/tonelada CFR (que incluye costo y flete) y en Nueva Orleans (EE.UU) 510 u$s/tonelada FOB (valor de la mercadería entregada en el puerto de embarque). Así los valores de la urea regresaron a los niveles presente en el comienzo de la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

“Lo curioso es que en el transcurso de estos cien días el gas subió; se pararon plantas; Ucrania, Rusia y Bielorusia bajaron producción; se vieron incrementados los costos logísticos; existen bloqueos en ciertos puertos; pero, pese a todas estas situaciones, los precios bajaron al mismo valor previo a la invasión”, indicó el último informe de mercado de fertilizantes publicado por la consultora IF Ingeniería en Fertilizantes.

En el mercado argentino, los precios CFR están perforando los 700 u$s/tonelada y la demanda por parte del productor agropecuario sigue tímida, aunque todas las semanas algo se vende. “Igualmente hay mucha gente que aún no hizo su compra para macollaje, sobre todo porque también percibe la baja y sigue viendo cómo mejora su relación insumo/producto”, apunta el informe. Los precios al cierre de la semana en la plaza argentina estuvieron en promedio en 920 u$s/tonelada FCA (precio que incluye gastos de importación), “pero es muy posible que la próxima semana ese precio mayorista llegue al 900 u$s/tonelada FCA o menos aún”, proyectó la consultora.

El UAN, por su parte, empezó a reaccionar y acompañar a la urea, con valores de alrededor de 770-780 u$s/tonelada FCA, que lo ponen ahora bastante en línea por unidad de nitrógeno.

En lo que respecta a los fertilizantes fosfatados, en América, donde los mercados continúan débiles por falta de demanda, se registra una fuerte caída en los precios de las barcazas que salen de EE.UU. y un debilitamiento de la demanda en Brasil, donde los compradores continúan difiriendo de su próxima ronda de compras con la expectativa de que los precios continúen bajando. “Sin embargo, es el comienzo de la temporada alta en estos mercados, y dado que los precios de los cultivos aún son altos, los proveedores tienen la esperanza de que el próximo tramo de compras inyecte nueva vida al mercado”, señala IF Ingeniería en Fertilizantes.

En Brasil, los precios del MAP están bajo presión. Las ofertas por MAP 11-52-0 de origen chino o ruso se ubican en 1050-1060 u$s/tonelada CFR, mientras que las ofertas de producto marroquí oscilan entre 1200 y 1210 u$s/tonelada CFR. La disponibilidad de exportación China se estima en 300.000 toneladas/mes de DAP y 150.000 toneladas/mes de MAP y NP, debido al largo proceso de aprobación que restringe el flujo de producto. “Esto debería generar precios más firmes para Asía y la Américas; sin embargo, actualmente los precios están limitados tanto por la presión de los gobiernos asiáticos, como por la falta de demanda en los mercados americanos”, advierte. “Al parecer el mercado no logra todavía encontrar algún equilibrio para facilitar que los compradores reserven suficiente volumen de importación a precios viables”, agrega.

En el actual contexto de mercado internacional, los importadores en la Argentina continúan dilatando las compras de MAP y DAP con indicaciones de precios de 1050 a 1100 u$s/tonelada CFR.

“La reducción de área de trigo producto de la falta de agua en alguna región pone en alerta a algunos importadores sobre la real demanda de fosfatados para la fina y crece la preocupación de ‘carrear’ inventarios caros al segundo semestre”, sostiene el informe en relación que parte de las importaciones de fertilizantes fosforados se hicieron en los máximos de precios internacionales y eso impide que las bajas recientes se expresen completamente en la plaza argentina, dado que el valor se va promediando en función de las compras pasadas.

Ante esa coyuntura, esta semana se vieron importantes descuentos en los precios de MAP y DAP, con intenciones de alentar la demanda. Los valores del MAP y DAP se ubicaron en 1350 a 1380 u$s/tonelada FCA, TSP de 1150-1200 u$s/tonelada FCA y SPS 635-650 u$s/tonelada FCA.

En este contexto, a pesar de las últimas bajas de 150-200 u$s/tonelada en Urea y de 90 u$s/tonelada en fosforados:

CEDASAC recomienda ir calzando compras con ventas, sin tomas de posición excesivas en productos de alto impacto como los fertilizantes que pueden terminar en inventarios o stocks sobrevaluados (impacto financiero), y sin perder de vista lo que los clientes están decidiendo en cuanto a su plan de siembra e insumos análogos.

En cuanto al mercado de agroquímicos, desde la Cámara estamos notando demoras en liberación desde Aduana y los problemas de importación por la disponibilidad de dólares del BCRA, los que se suman al retraso en los tiempos de producción y embarque en los países proveedores de los principios activos.

A nivel internacional, se vio en mayo una reducción de la capacidad de producción en China, se contrajo un 50% por problemas de Covid, con logística interna muy lenta y complicada. Las dificultades para conseguir elementos necesarios para el “packaging” y las dificultades de suministros de aditivos, están poniendo mucha presión en los tiempos de entrega de productos por las plantas.

Los precios de los herbicidas en general se mantuvieron, se esperaba una baja pero debido a los problemas de producción su valor se “amesetó”. En el caso del Metolaclor (técnico s-metolaclor) estuvo muy corto en Stock en marzo en China, inusualmente alto para el mes de abril y en Mayo/ Junio puede llegar a acomodarse, pero es difícil asegurarlo debido a las Restricciones y de Precio del Petróleo. Con respecto a glifosato hoy no hay expectativas de bajas de precio en el corto plazo, con abastecimiento normal y con stock en el circuito comercial. En referencia a la atrazina, hay problemas de materias primas para su síntesis, hay plantas en China con baja rentabilidad y en Argentina hay plantas tratando de cubrir las necesidades de una parte del mercado.

Con respecto a los fungicidas, su precio bajó (demanda) pero ahora están empezando a levantar por el Loockdown (efecto Restricción Covid, Cuarentena) en China y su logística demorada. La tendencia de los valores de insecticidas también fue levemente a la baja desde fines marzo/abril, y teniendo en cuenta los momentos de presión de uso, no da para quedarse con altos stocks remanentes ni con faltantes de productos para la venta por falta de previsión.

Los “commodities genéricos” están en manos de menor cantidad de laboratorios por la escasez de dólares, que eligen utilizar las divisas en la importación de los productos más rentables y de colocación diferencial en el mercado. Por otra parte, si la guerra Ucrania-Rusia cesara, el reacomodamiento de precios y de stocks de productos no sería inmediato sino que llevaría unos cuantos meses para volver a sus niveles “normales”.
Por todo lo expresado, tener en cuenta el Stock de cada producto en Argentina para asegurarse los mejores precios, pero no dejarse estar en la toma de decisión.

Es importante considerar los períodos de demanda (compra y fecha de uso) respetando los tiempos logísticos y de aprovisionamiento, rotación de los depósitos para no caer en ”default” en el servicio al cliente.