El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció una flexibilización parcial de los préstamos en dólares para las empresas. El Gobierno indicó que el objetivo es expandir el crédito y dinamizar sectores productivos clave.

A través de una conferencia de prensa, Caputo, el viceministro José Luis Daza y el secretario de Finanzas Federico Furiase, explicaron que la medida posee un carácter macroprudencial. El financiamiento se limitará exclusivamente a personas jurídicas. En este sentido, el Gobierno argumentó que se busca canalizar el creciente ahorro en moneda extranjera registrado en el sistema financiero hacia inversiones productivas que generen empleo.

Créditos en dólares

Hasta el momento, solo las personas jurídicas que generan divisas podían financiarse en dólares. Gran parte del campo tiene acceso a la divisa como financiamiento. Según el informe de Nera, el dólar ya explica el 81% de los créditos del semestre.

Sin embargo, hay empresas que a pesar de estar en el sector solo prestan servicio y no producen bienes exportables. Esta iniciativa podría ser una solución a una demanda que se venía generando por parte de actores como los contratistas rurales.

El Gobierno detalló que la reforma se apoyó en el notable crecimiento de los depósitos bancarios durante la presente gestión. Según los datos oficiales, los depósitos en dólares del sector privado escalaron de US$ 14,1 mil millones en diciembre de 2023 a US$ 40,3 mil millones en la actualidad.

De igual manera, los préstamos en moneda extranjera se elevaron de US$ 3,7 mil millones a US$ 24,6 mil millones en el mismo período. Esto incrementó la proporción de depósitos que fondea créditos del 26 % al 61 %.

Las autoridades estimaron que las entidades financieras cuentan con un margen significativo para incrementar la asistencia financiera corporativa. El ministro Caputo detalló las métricas de liquidez del sistema bancario y remarcó: "Hoy hay un encaje adicional de, aproximadamente, 10 puntos. Si los bancos prestaran la totalidad de su capacidad de préstamo, que sería el 75% de los depósitos, podrían prestar 30.500 millones de dólares. Hoy estarían con una capacidad adicional de poder prestar 5.800 millones de dólares adicionales".

Para resguardar la estabilidad monetaria, el nuevo esquema mantuvo sin modificaciones tres pilares regulatorios fundamentales del sistema financiero. La flexibilización alcanzó solo a personas jurídicas debido a la solidez de los precedentes judiciales en contratos privados.

Asimismo, se conservó la obligación de liquidar los préstamos y las restricciones de exposición al sector público, permitiendo adquirir títulos públicos por hasta un tercio de las financiaciones. Además, el funcionario justificó el alcance al sostener: "Nosotros nos juntamos regularmente con todos los sectores de la economía y nos venían pidiendo una mayor flexibilidad".

Finalmente, Caputo vinculó esta medida con la Ley de Inocencia Fiscal, alentando a los ahorristas a reintroducir sus divisas al mercado formal. "La gente pierde plata si tiene la plata debajo del colchón. No le conviene a la gente y no le conviene al país, porque esos dólares si van al sistema financiero los bancos los pueden estar prestando ahora a empresas", cerró el titular de Economía.